L'assurance-vie luxembourgeoise et l'assurance-vie française poursuivent le même objectif, valoriser votre épargne dans un cadre fiscal avantageux, mais elles diffèrent sur plusieurs points importants.
Le Triangle de Sécurité
C'est l'une des spécificités du Luxembourg. Vos actifs sont déposés auprès d'une banque dépositaire indépendante, sous le contrôle du Commissariat aux Assurances (CAA). En cas de défaillance de l'assureur, vos fonds sont juridiquement séparés de ceux de l'assureur. Vous bénéficiez du statut de "créancier de premier rang" (appelé super privilège), ce qui signifie que vous êtes prioritaire sur les autres créanciers, y compris l'État luxembourgeois.
En France, la protection repose sur le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP), qui garantit vos avoirs à hauteur de 70 000 € par assureur et par assuré.
Ces mécanismes protègent en cas de défaillance de l'assureur, pas contre les baisses de marché : les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Un univers d'investissement plus large
L'assurance-vie luxembourgeoise donne accès à des supports que l'on ne retrouve pas dans les contrats français : fonds dédiés, fonds internes collectifs, actifs non cotés, ou encore des fonds en devises étrangères (dollar, livre sterling, franc suisse…). Cette flexibilité permet de construire des portefeuilles sur mesure.
La neutralité fiscale
Le contrat luxembourgeois est fiscalement "transparent" : c'est la fiscalité de votre pays de résidence qui s'applique. Pour un résident fiscal français, vous conservez donc les mêmes avantages qu'une assurance-vie française (abattement après 8 ans, cadre successoral favorable). Si vous êtes amené à vous expatrier, votre contrat suivra la fiscalité de votre nouveau pays de résidence, ce qui peut être un avantage pour les profils mobiles à l'international.
La gestion multi-devises
Contrairement à l'assurance-vie française qui fonctionne exclusivement en euros, le contrat luxembourgeois permet de détenir des actifs libellés dans différentes devises, ce qui peut être pertinent pour diversifier son exposition ou préparer un projet à l'étranger. Les actifs en devises exposent à un risque de change, qui peut entraîner une perte de valeur en euros.
En résumé
Assurance-vie française | Assurance-vie luxembourgeoise | |
Protection en cas de défaillance de l'assureur | FGAP (70 000 €) | Triangle de Sécurité + super privilège |
Univers d'investissement | Fonds euros + UC du catalogue assureur | Fonds dédiés, FIC, actifs non cotés, multi-devises |
Fiscalité | Française | Neutre (celle du pays de résidence) |
Mobilité internationale | Peu adaptée | Adaptée |
Ticket d'entrée | Dès 1 000 € (chez Ramify) | Dès 100 000 € (chez Ramify) |
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Investir comporte des risques de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.